De Amerikaanse Members Exchange (MEMX), een gloednieuwe effectenbeurs, heeft aangekondigd dat het op 21 september voor het eerst live zal beginnen met de handel in geselecteerde aandelen, met een volledige introductie op 29 september. De meest criminele banken van de VS èn de Amerikaanse overheid hebben niets geleerd van het verleden.
Criminele gebeurtenissen in het verleden vormen voor de diep
tegenstrijdige manier van denken van de Securities and Exchange
Commission (SEC) blijkbaar geen belemmering voor het toestaan van het
runnen van een effectenbeurs in de Verenigde Staten, een toestemming
om de beurs te exploiteren die op 5 mei werd gegeven.
Investeerders op de
nieuwe effectenbeurs zijn enkele van de meest
criminele banken van Wall Street, waaronder JPMorgan, Goldman Sachs en
UBS, samen met het hedgefonds Citadel Securities. BlackRock, dat tot
over zijn oren zit in de zwaar conflicterende bailout-programma's van
de Federal Reserve, is ook een investeerder, net als de high-frequency
trading onderneming Virtu Financial, en anderen.
JPMorgan Chase is in de afgelopen zeven jaar minstens vier keer
strafrechtelijk vervolgd door het Amerikaanse ministerie van Justitie.
Tijdens een crimineel onderzoek in 2013 werd gekeken hoe de bank het
spaargeld van bankdeposito's had gebruikt om in Londen te gokken in
exotische derivaten en uiteindelijk 6,2 miljard dollar (geld van hun
kliënten) had verloren. Die zaak stond bekend als de London Whale en
eindigde in boetes ter grootte van in totaal $ 900 miljoen. De bank is
niet strafrechtelijk vervolgd.
In 2014 werd JPMorgan Chase beschuldigd van twee strafrechtelijke
misdrijven voor hoe het het zakelijke account van Ponzi-meesterbrein
Bernie Madoff verkeerd behandelde. Het compliance-personeel van
JPMorgan keek de andere kant bij het witwassen van geld op de
Madoff-rekening, gedurende decennia. Bankmedewerkers vertelden de
autoriteiten in het Verenigd Koninkrijk dat ze dachten dat Madoff een
"Ponzi-scheme" runde. Het heeft dergelijke zorgen niet kenbaar gemaakt
aan Amerikaanse toezichthouders. De bank bekende schuldig te zijn aan
beide misdrijven.
In 2015 stelde het Amerikaanse ministerie van Justitie nog een
strafrechtelijk onderzoek tegen de bank in, dit keer voor het omgaan
met andere banken bij het manipuleren van valutamarkten. De bank
pleitte opnieuw schuldig te zijn. In zowel de zaken van 2014 als in
2015 kreeg JPMorgan Chase een overeenkomst tot uitstel van vervolging
van het ministerie van Justitie.
Op 16 september van vorig jaar heeft het Amerikaanse ministerie van
Justitie drie (twee huidige en een voormalige) edelmetaalhandelaren
bij JPMorgan Chase aangeklaagd wegens criminele RICO-aanklachten, een
aanklacht die doorgaans wordt gericht tegen leden van de
georganiseerde misdaad. De handelaren werden beschuldigd van het
runnen van een afpersingsbedrijf vanuit de trading-afdeling voor
edelmetalen bij JPMorgan Chase. De bank heeft in een SEC-aangifte
gezegd dat de bank zelf in deze zaak onderwerp blijft van een
strafrechtelijk onderzoek.
Volgens het 10-K (jaarverslag) dat Goldman Sachs op 21 februari bij de
SEC heeft ingediend, werkt het samen met het Amerikaanse ministerie
van Justitie in de 1MDB-zaak, maar de resolutie "zou kunnen leiden tot
het opleggen van aanzienlijke boetes, straffen en andere sancties
tegen het bedrijf, inclusief beperkingen op de activiteiten van het
bedrijf."
Laten we hopen dat het niet mogen hebben van een effectenbeurs één van
die beperkingen is.
UBS, de machtige Zwitserse bank met een sterke aanwezigheid op Wall
Street, ontving in 2012 een uitgestelde vervolgingsovereenkomst van
het Amerikaanse ministerie van Justitie vanwege haar rol bij het
samenwerken met andere banken om de internationale rentebenchmark (bekend
als LIBOR) te manipuleren. In ruil voor het niet vervolgen stemde UBS
ermee in om geen criminele handelingen meer te plegen. Maar volgens
het Amerikaanse ministerie van Justitie hield het zich niet aan zijn
woord:
“UBS hield zich bezig met misleidende FX [forex] handels- en
verkooppraktijken nadat het de LIBOR niet-vervolgingsovereenkomst had
ondertekend, inclusief niet openbaar gemaakte markeringen die werden
toegevoegd aan bepaalde FX-transacties van klanten. UBS-traders en
verkooppersoneel gaven klanten bij bepaalde transacties een verkeerde
voorstelling van zaken dat markeringen niet werden toegevoegd, terwijl
dat in feite wel het geval was. Bij andere gelegenheden gebruikten
UBS-handelaren en verkooppersoneel handgebaren om die markeringen voor
klanten te verbergen. Bij nog andere gelegenheden volgden bepaalde UBS-traders
ook limietorders op een ander niveau dan het door de klant
gespecificeerde niveau om niet openbaar gemaakte markeringen toe te
voegen. Bovendien heeft een UBS FX-trader volgens gerechtelijke
documenten samengespannen met andere banken die optreden als dealers
op de FX-spotmarkt door overeen te komen de concurrentie bij de aan-
en verkoop van dollars en euro's te beperken. UBS heeft deelgenomen
aan deze heimelijke verstandhouding van oktober 2011 tot ten minste
januari 2013."
Als gevolg van de schending van zijn overeenkomst, beschuldigde het
ministerie van Justitie van de VS in 2015 UBS van een misdrijf voor
zijn daden met betrekking tot LIBOR. UBS bekende schuld.
Na de beurscrash van 1929 hield de Amerikaanse Senaat drie jaar lang
hoorzittingen over de zelf-handel en vervalste handel door de grote
banken van Wall Street. De hoorzittingen leverden jarenlang
voorpaginanieuws op. De publieke verontwaardiging die uit die
krantenkoppen voortkwam, bracht het CONgres ertoe de Securities
Exchange Act van 1934 goed te keuren, die de Securities and Exchange
Commission in het leven riep en deze in staat stelde om brokerfirma's,
clearingagentschappen en effectenbeurzen te registreren, te reguleren
en toezicht te houden.
De betreffende wet van 1934 noemde specifiek het nationale belang om
uit te leggen waarom beurzen federaal gereguleerd moesten worden. Het
oordeelde o.a.:
"Vaak zijn de koersen van effecten op dergelijke beurzen en markten
gevoelig voor manipulatie en controle, en de verspreiding van
dergelijke koersen geeft aanleiding tot buitensporige speculatie,
resulterend in plotselinge en onredelijke fluctuaties in de koersen
van effecten die
(a) afwisselend een onredelijke expansie en onredelijke inkrimping van
het kredietvolume dat beschikbaar is voor handel, transport en
industrie in de interstatelijke handel; eigenaren, kopers en verkopers
van effecten, en
(c) de eerlijke waardering van onderpand voor bankleningen voorkomen
en/of de effectieve werking van het nationale banksysteem en het
Federal Reserve System belemmeren.
(4) Nationale noodsituaties, die leiden tot wijdverbreide werkloosheid
en de ontwrichting van handel, transport en industrie, en die de
handel tussen staten belasten en de algemene welvaart nadelig
beïnvloeden, worden versneld, versterkt en verlengd door manipulatie
en plotselinge en onredelijke schommelingen van de effectenkoersen en
door buitensporige speculatie op dergelijke beurzen en markten, en om
dergelijke noodsituaties het hoofd te bieden, wordt de federale
regering tot zulke hoge kosten gedwongen dat het nationale krediet
wordt belast."
Moeten, gezien de cruciale rol die eerlijke en rechtvaardige
aandelenbeurzen zouden moeten spelen, overheden het toestaan dat
misdadigers en seriële misdadigers (i.c. de grote financials) een dergelijke
onderneming bezitten?