De besmetting gaat door: cryptogeldschieter
Genesis is de volgende op het hakblok
De omstreden cryptogeldschieter Genesis kondigde aan dat het gisteren
einde van de dag faillissement had aangevraagd, het voorlopig laatste
bedrijf dat ten onder gaat te midden van een wijdverbreide nederlaag
onder cryptobedrijven, gedreven door dalende koersen en
beschuldigingen van fraude bij grote spelers zoals FTX.
Genesis, dat de opnames van klanten in november bevroor na de
ineenstorting van FTX, diende een aanvraag in voor Chapter
11-faillissementbescherming bij de federale rechtbank in Manhattan, en
zei dat dit de beste manier was om "een optimaal resultaat voor
Genesis-klanten" te bereiken. De zogeheten Chapter
11-faillissementsprocedure moet bedrijven die hun financiële
verplichtingen niet meer nakomen in staat stellen actief te blijven
terwijl met schuldeisers over een akkoord wordt onderhandeld. Toch
blijft het voorlopig onmogelijk voor klanten om hun tegoeden terug te
halen of leningen af te sluiten bij Genesis.
“Hoewel we aanzienlijke vooruitgang hebben geboekt bij het verfijnen
van onze bedrijfsplannen om liquiditeitsproblemen op te lossen die
zijn veroorzaakt door de recente buitengewone uitdagingen in onze
sector, waaronder het in gebreke blijven van Three Arrows Capital en
het faillissement van FTX, biedt een herstructurering binnen de
rechtbank de meest effectieve manier om activa te behouden en het best
mogelijke resultaat te creëren voor alle Genesis-stakeholders," zei
Derar Islim, de interim-directeur van Genesis, in een verklaring op de
website van het bedrijf.
Volgens de faillissementsaanvraag zei Genesis dat het zowel activa als
passiva had tussen $ 1 miljard en $ 10 miljard en meer dan 100.000
schuldeisers. Het bedrijf zei dat het ongeveer $ 150 miljoen in
contanten bij de hand had om zijn activiteiten tijdens de
herstructurering te ondersteunen. Onder die schuldeisers is Gemini, de
crypto-beurs die in 2014 werd opgericht door de tweelingbroers Cameron
en Tyler Winklevoss, die $ 900 miljoen van het geld van zijn klanten
had verbonden aan Genesis.
Zowel Genesis als Gemini werden vorige week door de Securities and
Exchange Commission aangeklaagd voor het illegaal verkopen van
effecten aan investeerders via het Earn-programma. Genesis en zijn
moederbedrijf, Digital Currency Group, hadden gezegd dat ze op zoek
waren naar externe investeringen om de boeken te versterken en klanten
terug te betalen in de maanden voordat ze failliet gingen.
De financiële problemen raken ook het Nederlandse platform voor
cryptomunten Bitvavo, want dat bedrijf heeft nog miljoenen uitstaan
bij Genesis’ moederbedrijf Digital Currency Group. Bitvavo meldde
gisteren op de website dat de gesprekken met de Digital Currency Group
vorderen over het terugbetalen van 280 miljoen euro aan klanttegoeden.
Dat is het bedrag dat klanten van Bitvavo uitleenden aan het
Amerikaanse cryptobedrijf in de hoop daar (meer) rendement op te
behalen. Onlangs verklaarde Bitvavo dat het al zeker was dat 70% zou
terugkeren naar klanten van het Nederlandse bedrijf, maar de overige
30% (zo’n 84 miljoen euro) was nog onzeker. Gezien de huidige
ontwikkelingen is dat laatste nog maar de vraag.... het eerste
trouwens ook. Wat Genesis precies heeft gedaan met de 280 miljoen euro
van Bitvavo is volstrekt onduidelijk. "Het ontbreekt in de
cryptowereld aan transparantie’’, zei Teunis Brosens, crypto-expert
bij ING, eerder tegen het
Algemeen Dagblad.
Elke dag zijn er nieuwe onthullingen over het cryptoconglomeraat FTX/Alameda
Research van Sam Bankman-Fried. Als opfriscursus richtte Sam Alameda
Research voor het eerst op in 2017 als een 'crypto-hedgefonds'. De
FTX-uitwisseling werd vervolgens in 2019 gestart. Beide firma's waren
tot 2021 in Hong Kong gevestigd, toen SBF de meeste van zijn
activiteiten abrupt naar de Bahama's verplaatste. Hij onderhield
echter nauwe banden met Hong Kong via verschillende
dochterondernemingen en gerelateerde bedrijven, waaronder een
over-the-counter cryptocurrency-uitwisseling genaamd Genesis Block.
De Financial Times heeft onlangs een uitstekend rapport gepubliceerd
over de nauwe banden tussen Alameda Research en Genesis Block .
Genesis Block had een uniek bedrijfsmodel: het ruilde zakken met
contant geld in voor cryptocurrency.
In die tijd trok Genesis Block een menigte met zijn ongebruikelijke
bedrijfsmodel: in een wereld die werd gedomineerd door internet,
wisselde het crypto in voor fysiek geld. "Mensen stonden letterlijk in
de rij om de hoek met zakken geld bij Genesis Block", zei een
voormalige medewerker. "Soms sloten ze de deur en zeiden dat ze geen
bitcoin meer hadden."
Genesis Block had ook een innovatieve benadering van bankieren:
Volgens Yang had Genesis Block een "netwerk" van 50 tot 100 gekoppelde
bankrekeningen, waarvan mensen die bekend waren met het bedrijf zeiden
dat het aantrekkelijk zou zijn geweest voor Alameda omdat het een "op-
en afrit" bood voor harde valuta. “[We] hebben een heel netwerk van
zogenaamde satellietbankrekeningen onder onze controle. . . Het is een
heel grijs gebied, ik ga niet liegen. Het kan voor sommige mensen
duister klinken, 'zei Yang op de podcast.
Zoals FT-rapportage en een beoordeling van openbare registers aantonen,
waren Genesis Block en Alameda zeer nauw met elkaar verbonden. Beide
firma's zijn gestart in 2017; beiden schreven hun aanvankelijke
successen toe aan het verhandelen van de "Kimchi Premium", een
grensverleggend illegaal plan dat profiteerde van het verschil in
Bitcoin-prijzen tussen Japan, Korea en de rest van de wereld. Alameda
was aandeelhouder van Genesis Block en de twee bedrijven deelden zowel
het leiderschap als de fysieke kantoorruimte:
Ten tijde van de crash van FTX deelden de bedrijven hetzelfde
kantoorgebouw in Hong Kong. Cottonwood Grove, een dochteronderneming
die volledig eigendom is van Alameda Research, werd een verdieping
lager geregistreerd dan de Wan Chai-kantoren van Genesis Block.
Clement Ip, mede-oprichter van Genesis Block, was directeur van FTX's
Hong Kong-bedrijf, terwijl Charles Yang's LinkedIn hem laat zien als
partner bij Genesis Block. Hij verscheen dit jaar op evenementen als
Alameda Research "principal". Twee mensen die bekend zijn met Genesis
Block-operaties beschreven het bedrijf, dat ook een netwerk van
bitcoin-geldautomaten in heel Azië beheerde, als geïntegreerd in FTX
en Alameda... Sommige Genesis Block-compliance-medewerkers en -handelaren
gingen ook rechtstreeks voor FTX werken.
Hoewel de FT insiders citeerde die het bedrijf omschrijven als "geïntegreerd"
in de activiteiten van FTX/Alameda, werd de omvang van die integratie
niet onthuld. Op basis van nieuwe informatie die we hebben verkregen,
kunnen we licht werpen op deze relatie: Blockchain-overdrachten
suggereren dat Genesis Block weinig meer was dan een naamplaatje,
aangezien de fondsen die naar Genesis Block zijn overgemaakt,
rechtstreeks naar Alameda Research lijken te zijn gevloeid.
De reikwijdte van de FTX-sage kan dan wel ongekend lijken, het blijkt
echter dat dit al eerder is gebeurd. Dertig jaar geleden legde de
ineenstorting van een grote internationale bank een rattennest van
fraude, witwassen van geld, terrorisme en corruptie bloot. Het bedrijf
verhulde zichzelf door zijn filantropie en deed donaties aan
prominente figuren en liefdadigheidsinstellingen. Tot de bondgenoten
van het bedrijf behoorden een voormalige Amerikaanse minister van
Defensie en de voormalige Amerikaanse president Jimmy Carter, naast
andere prominente figuren over de hele wereld. De naam van de bank was
BCCI en de overeenkomsten tussen dit vergeten schandaal en de FTX-saga
zijn verbluffend.
Voor geïnteresseerden vertellen wij hier meer over BCCI, de bank van
oplichters en criminelen.
De Bank of Credit and Commerce International (BCCI) werd in 1972
opgericht door een Pakistaanse bankier genaamd Agha Hasan Abedi. BCCI
werd aanvankelijk gesteund door investeringen van de Bank of America
en de heerser van Abu Dhabi. In zijn carrière voorafgaand aan de
oprichting van BCCI had Abedi nauwe banden onderhouden met een aantal
rijke Arabische magnaten en politieke figuren, en deze personen zouden
een cruciale rol blijven spelen in de loop van de ontwikkeling van de
bank.
BCCI groeide snel. In 1980 had het meer dan $ 4 miljard aan deposito's
en deed het zaken in meer dan twee dozijn landen. Ondanks de
toenemende bezorgdheid in de Verenigde Staten over de legitimiteit van
de bank, slaagde BCCI er in 1982 in om in het geheim een bank in
Washington, DC genaamd Financial General Bankshares, over te nemen
door een groep stro-kopers te financieren. Om verdere dekking te
bieden, benoemde de bankholding Clark Clifford, een voormalige
Amerikaanse minister van Defensie en politiek figuur met goede
connecties, als voorzitter.
Op het eerste gezicht leek BCCI een legitieme bank die diensten
aanbood aan veel landen waar maar weinig andere bereid waren zaken te
doen. Achter de schermen was echter een van de grootste criminele
samenzweringen in de financiële geschiedenis verscholen. Vanaf het
begin van zijn bestaan gebruikte BCCI klantendeposito's om zijn
groei en uitgaven te financieren. BCCI dekte enorme handelsverliezen
met geld van klanten en verdiende miljarden aan ongedekte leningen aan
insiders.
BCCI opereerde ook als een buitengewone witwasser voor alle
nieuwkomers. De klantenlijst leest als een who's who van schande:
Saddam Hoessein, Manuel Noriega, de familie Marcos, het
Medellin-kartel en vele terroristen, criminelen en corrupte politieke
figuren.
Misschien wel de meest fascinerende en controversiële aspecten van
BCCI's activiteiten waren de relatie met Amerikaanse
inlichtingendiensten. Volgens uitgebreide artikelen in Time Magazine
en andere media werd de bank door de CIA en andere
inlichtingendiensten gebruikt om geld wit te wassen, illegale
wapenhandel te steunen en operaties over de hele wereld te financieren.
De Iran-contra-affaire is mogelijk slechts een onderdeel van een
breder en voorheen niet bekendgemaakt patroon van illegale
activiteiten door inlichtingendiensten... Bronnen dicht bij het zich
ontvouwende onderzoek van de Bank of Credit & Commerce International
vertelden Time dat Amerikaanse inlichtingendiensten, waaronder de CIA,
geheime rekeningen aanhielden bij het wereldomvattende financiële
imperium, dat wordt beschuldigd van het witwassen van miljarden
dollars aan drugsgeld, het financieren van illegale wapenhandel en het
plegen van andere misdaden.
Van bijzonder belang was de betrokkenheid van de bank bij de
Iran-contra-affaire, een groot schandaal tijdens de regering-Reagan
waarbij illegaal wapens aan Iran werden verkocht om rechtse
guerrillastrijders in Nicaragua te financieren. Adnan Khashoggi, een
Saoedische miljardair wapenhandelaar met uitgebreide banden met de
CIA, gebruikte BCCI-leningen om de wapenaankopen te financieren. Dit
is geen complottheorie; de link tussen Khashoggi, BCCI en Iran-contra
werd bevestigd door een rapport van de Amerikaanse Senaat over het
BCCI-schandaal.
Zowel de Saoedische zakenman Adnan Khashoggi als de Iraanse
wapenhandelaar Manucher Ghorbanifar waren centrale agenten van de
Verenigde Staten bij de verkoop van wapens aan Iran in de
Iran/Contra-affaire... Khashoggi trad op als tussenpersoon voor vijf
Iraanse wapendeals voor de Verenigde Staten, en financierde er een
aantal via BCCI….
Na de ineenstorting van de bank in 1991 bleek dat andere bankiers,
wetshandhavers en inlichtingendiensten al jaren op de hoogte waren van
de betrokkenheid van BCCI bij criminele activiteiten. Hoe is het BCCI
gelukt om zo lang aan opsporing te ontsnappen?
Ten eerste gebruikte BCCI een ingewikkelde bedrijfsstructuur die
ervoor zorgde dat slechts een kleine groep aan de top volledige kennis
had van de activiteiten van de bank. BCCI opereerde als een 'bank
binnen een bank': de uiterlijke entiteiten verleenden ogenschijnlijk
legitieme bankdiensten, terwijl de innerlijke structuur diefstal en
witwaspraktijken pleegde. Tegelijkertijd was BCCI in staat enige
legitimiteit vast te stellen door op de een of andere manier grote
auditors zoals Ernst & Young en PwC te overtuigen om hun ongelooflijk
twijfelachtige financiële overzichten te ondertekenen.
Ten tweede gebruikte BCCI liefdadigheid om legitimiteit te kopen. In
Engeland financierde BCCI liefdadigheidsprogramma's in Afrika in
verband met de Cambridge University en schonk het bedragen aan een
onderzoeksfonds onder voorzitterschap van een senior beleidsadviseur
van de Britse premier Margaret Thatcher. BCCI zorgde ervoor dat het
bijdroeg aan goed verbonden en prominente liefdadigheidsinstellingen
met politieke connecties. In 1982 schonk BCCI bijvoorbeeld $100.000
aan de Vredesprijs van de Third World Foundation. De prijs werd
uitgereikt aan de toenmalige Tanzaniaanse president Julius Nyerere, en
de persoon die de prijs weggaf was de voormalige Indiase premier
Indira Gandhi.
De oprichter van de bank, Abedi, raakte onder het mom van
liefdadigheid zelfs goed bevriend met voormalig president Jimmy Carter
. Abedi schonk miljoenen dollars aan donaties aan Carters
verschillende filantropische ondernemingen en liet Carter de
aangepaste Boeing 727 van BCCI gebruiken om de wereld rond te reizen.
Carter, wiens morele reputatie misschien wel de beste van alle
presidenten in de recente geschiedenis is, beantwoordde de gunst door
regelmatig met Abedi in het openbaar te verschijnen. Carter behandelde
Abedi als een goede persoonlijke vriend, kwam tussenbeide om Abedi te
helpen tijdens een gezondheidscrisis en kwam hem bezoeken in het
ziekenhuis.
Door deze methoden en misschien met meer achterbakse middelen had BCCI
aanzienlijke politieke invloed opgebouwd in de VS, het Verenigd
Koninkrijk en vele andere landen. Als gevolg hiervan werden
onderzoeken door douanebeambten en anderen belemmerd door tussenkomst
van machtige individuen. Inlichtingendiensten die belang hadden bij
het voortbestaan van de bank zijn mogelijk tussenbeide gekomen in
onderzoeken om de reikwijdte en het succes ervan te beperken. Politici
beschermden ook BCCI. Nog in 1990, niet lang voordat de volledige
omvang van de criminele activiteiten van het bedrijf aan het licht
kwam, nam de prominente senator Orrin Hatch het woord in de Senaat om
de reputatie van de bank te verdedigen.
BCCI stortte uiteindelijk in onder het gecombineerde gewicht van
insolventie en late regelgevende maatregelen. Hoewel veel van de
voormalige leidinggevenden gevangenisstraffen kregen, werden de meeste
gestolen fondsen niet teruggevonden, en veel journalisten en anderen
die bij het schandaal betrokken waren beweren dat veel van de illegale
activiteiten van de bank niet werden onthuld en niet werden vervolgd.
Dus ter beoordeling: BCCI was een criminele onderneming die de schijn
van legitimiteit kocht door middel van donaties en politieke bijdragen.
BCCI gebruikte een ingewikkelde bedrijfsstructuur om haar activiteiten
te verdoezelen. BCCI slaagde er ook in om heimelijk een in de VS
gevestigde en gereguleerde bank over te nemen en deze te gebruiken
voor het witwassen van geld. BCCI stal geld van klanten om verliezen
te verbergen, onkosten te dekken en aan insiders te geven. BCCI was
betrokken bij massaal witwassen van geld en enkele van de grootste
schandalen van die tijd.
Klinkt u bekend in de oren?
[Alle links, bronnen, documenten en meer informatie uitsluitend voor abonnee's]
[20 januari 2023]
Afdrukken
Doorsturen
