Al enkele dagen heerst er grote onrust op de financiële markten. Dat komt door een combinatie van factoren. Niet alleen in Japan zijn beleggers al een tijdje ongerust, maar ook in de VS zijn er zorgen over een mogelijke recessie. Slechte economische cijfers en een geopolitiek mijnenveld zijn een combinatie waar beleggers nerveus van worden.
Lange tijd werd er veel ontkend over de richting waarin de Amerikaanse
economie zich bewoog. De regering-Biden en de haar ten dienste staande
mainstream media bleven volhouden dat alles prima ging, ook al kon
iedereen duidelijk zien dat dat niet zo was. Maar nu dringt de
realiteit zich op. Vorige week kregen we wat cijfers die Wall Street
echt niet leuk vond , en er ontstond een enorme woedeaanval. De paniek
die we vrijdag zagen was behoorlijk adembenemend en velen zijn bezorgd
dat het zou kunnen overslaan naar de nieuwe week. Beleggers willen
wanhopig dat de Federal Reserve de rente verlaagt, maar tot nu toe
heeft de Fed geen actie ondernomen.
De Japanse Nikkei-beursindex daalde een verbluffende 4.451,28 punten
in de nachtelijke handel, wat de ergste daling in punten in de hele
geschiedenis van de Nikkei markeert. In procentuele termen was dat een
verlies van 12,4 procent op één dag.
De scherpe stijging van de JPY/USD zorgt voor een enorme afbouw van
Yen carry trade-posities en draagt bij aan de scherpe daling
van Amerikaanse aandelen. Voor degenen die niet begrijpen hoe dit
werkt, een korte uitleg:
1. Veel handelaren leenden Japanse yens (JPY) tegen lage rentetarieven,
wisselden deze om in USD en gebruikten dit om Amerikaanse aandelen te
kopen. Nu de Bank of Japan (BOJ) de rente verhoogt, is de JPY
aanzienlijk sterker geworden ten opzichte van de USD.
2. Nu zitten deze handelaren in grote problemen. Ze moeten niet alleen
een hogere rente betalen voor de JPY die ze hebben geleend, ze worden
nu ook geconfronteerd met enorme forexverliezen. De USD-activa die ze
aanhouden, zijn mogelijk niet genoeg om de JPY die ze hebben geleend
terug te betalen.
3. Dit zorgt voor een enorme afwikkeling van deze handelsposities.
Handelaren die met grote verliezen en margin calls worden
geconfronteerd, verkopen hun Amerikaanse aandelen om USD te verhogen,
ze om te zetten in JPY en hun leningen terug te betalen.
4. Dit kan leiden tot meer verkooppressie op Amerikaanse aandelen en
nog meer dalingen op de korte termijn. De escalatie van de oorlog in
het Midden-Oosten en de politieke onzekerheid in de VS dragen ook bij
aan de angst en paniek.
In de VS volgden de Dow futures de uitverkoop op buitenlandse markten
en daalden een adembenemende 1200 punten om 8:26 uur plaatselijke tijd
in New York. Toen de markt daadwerkelijk om 9:30 uur opende, had de
Dow 1.167 punten afgeschraapt in de eerste vijf minuten. Om 9:40 uur
lokale tijd had de Nasdaq 819,8 punten of 4,89 procent verloren.
Japanse handelaren waren bang voor de sterke uitverkoop op de
Amerikaanse markten afgelopen donderdag en vrijdag. Deze uitverkoop
werd ingeluid door slechte economische cijfers en zoals we net
aanhaalden de kans op een bredere oorlog in het Midden-Oosten.
Donderdag daalde de Dow Jones Industrial Average met 494,82 punten of
1,2%, terwijl Nasdaq die daling bijna verdubbelde met een verlies van
2,3%. De S&P 500-index sloot toen met een verlies van 1,4%.
Wall Street is vandaag opnieuw met flinke verliezen gesloten. De Dow
Jones-index beleefde de slechtste dag in twee jaar en daalde 2,6%.
Techbeurs Nasdaq ging 3,4% omlaag. Nvidia was een opvallende verliezer
met een min van 6,4% en Apple verloor 4,8%. Koopjesjagers hielden het
verlies van de AEX beperkt: Na een intraday verlies van 4% sloot de
beursgraadmeter 2,1% in de min.
De uitverkoop van donderdag werd aangewakkerd door het rapport van het
Institute for Supply Management (ISM) dat de meting van de
productieactiviteit was gedaald tot een dieptepunt van acht maanden
voor de maand juli, van 48,5 in juni naar 46,8. Een waarde onder de 50
duidt op een krimpende productiesector.
De uitslag riep meer twijfels op over het besluit van de Federal
Reserve, vorige week woensdag, om de hoge rentetarieven ongewijzigd te
laten, waardoor de mogelijkheid van een renteverlaging door de Fed tot
september werd uitgesteld en het risico voor een volledige recessie in
de VS werd verhoogd.
De Amerikaanse markten raakten verder van streek op vrijdagochtend om
8:30 uur lokale tijd toen het maandelijkse non-farm payroll-rapport
van het Bureau of Labor Statistics (BLS) van het ministerie van
Arbeid verdere hints gaf van een recessie. Non-farm payrolls waren in
juli met een schamele 114.000 gestegen – ver onder het gemiddelde van
215.000 per maand in de voorgaande 12 maanden.
Het haalde de 175.000 banengroei die door LSEG-economen werd voorspeld,
bij lage na niet. Het werkloosheidspercentage steeg ook onverwachts
naar 4,3%, terwijl verwacht werd dat het stabiel zou blijven op 4,1%.
Het is het hoogste werkloosheidspercentage sinds oktober 2021. Bedenk
dat de Amerikaanse economie elke maand minimaal 150.000 nieuwe banen
moet creëren om gelijke tred te houden met de bevolkingsgroei. Helaas
lijkt het onvermijdelijk dat de werkloosheid nog verder zal stijgen,
omdat grote bedrijven in heel Amerika werknemers blijven ontslaan.
De enige reden waarom het officiële cijfer vorige maand een toename
van 114.000 banen liet zien, is omdat het geboorte-/doodmodel 246.000
banen aan het uiteindelijke aantal toevoegde. We moeten niet vergeten
dat elk banencijfer enorm gemanipuleerd is, en juli was geen verschil
met het geboorte/dood-model dat een belachelijke 246.000 "statistische"
banen toevoegde aan de niet-aangepaste print. Het vertaalt appels niet
met appels, maar we kunnen met zekerheid zeggen dat het werkelijke
aangepaste loonlijstcijfer veel, veel lager zou zijn geweest als het
niet was geweest voor deze voortdurende verzinsels.
Het is niet moeilijk om elke maand een positief
werkgelegenheidsrapport te krijgen als je het uiteindelijke aantal
“aanpast” met ongeveer een kwart miljoen banen waarvan je “aanneemt”
dat ze op de één of andere manier worden gecreëerd.
De economische cijfers van vrijdag zorgden ervoor dat de
aandelenmarkten opnieuw in een neerwaartse spiraal terechtkwamen. De
Dow Jones verloor 610,7 punten of 1,51%, de Nasdaq daalde 417,9 punten
of 2,43% en de S&P 500 (SPX) daalde 100,12 punten of 1,84% bij het
sluiten van de Amerikaanse beurs.
Bidenomics (eigenlijk Biden/Harrisnomics) draait om enorme
uitbetalingen aan grote, machtige donoren. Een goed voorbeeld is de
Chips Act, bedoeld om de chipproductie terug te brengen naar de VS
vanuit Taiwan, China, etc. Biden/Harris deelde $ 8,5 MILJARD uit aan
Intel.... dat zojuist 15% van zijn personeelsbestand of 15.000
werknemers heeft ontslagen.
[Alle links, bronnen, documenten en meer informatie uitsluitend voor abonnee's]